Explaining coffee price differentials in terms of chemical markers: Evidence from a pairwise approach

Jesús Otero; Ricardo Argüello; Juan Daniel Oviedo; Manuel Ramírez

doi:10.1016/j.econmod.2018.01.017

Explaining coffee price differentials in terms of chemical markers: Evidence from a pairwise approach

Jesús Otero, Ricardo Argüello, Juan Daniel Oviedo, Manuel Ramírez

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Abstract

We use time-series and cross-section methods to study long-term relationships between pairs of coffee prices, and assess how chemical, institutional and market factors affect the likelihood of finding stationary price differentials, the magnitude of such differentials, and their speed of adjustment. Using an empirical approach which does not require classifying coffee varieties as reference and non-reference, we find that varieties with chemical similarity have prices which are more similar, more likely to maintain stable long-term relationships, and more quickly to adjust after a shock.

Translated title of the contribution	Explicación de las diferencias de precios del café en términos de marcadores químicos: Evidencia de un enfoque de pareja
Original language	English
Pages (from-to)	190-201
Number of pages	12
Journal	Economic Modelling
Volume	72
DOIs	https://doi.org/10.1016/j.econmod.2018.01.017
State	Published - Jun 2018

All Science Journal Classification (ASJC) codes

Economics and Econometrics

Access to Document

10.1016/j.econmod.2018.01.017

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@article{607363dc0ff047ecb6ea6df257f4d0e4,

title = "Explaining coffee price differentials in terms of chemical markers: Evidence from a pairwise approach",

abstract = "Utilizamos m{\'e}todos de series cronol{\'o}gicas y secciones transversales para estudiar las relaciones a largo plazo entre pares de precios del caf{\'e} y evaluar c{\'o}mo los factores qu{\'i}micos, institucionales y de mercado afectan la probabilidad de encontrar diferencias de precios estacionarias, la magnitud de dichas diferencias y su velocidad de ajuste. Utilizando un enfoque emp{\'i}rico que no requiere clasificar las variedades de caf{\'e} como de referencia y no de referencia, encontramos que las variedades con similitud qu{\'i}mica tienen precios que son m{\'a}s similares, m{\'a}s propensos a mantener relaciones estables a largo plazo y a ajustarse m{\'a}s r{\'a}pidamente despu{\'e}s de una conmoci{\'o}n.",

author = "Jes{\'u}s Otero and Ricardo Arg{\"u}ello and Oviedo, {Juan Daniel} and Manuel Ram{\'i}rez",

year = "2018",

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language = "Ingl{\'e}s",

volume = "72",

pages = "190--201",

journal = "Economic Modelling",

issn = "0264-9993",

publisher = "Elsevier",

}

TY - JOUR

T1 - Explaining coffee price differentials in terms of chemical markers

T2 - Evidence from a pairwise approach

AU - Otero, Jesús

AU - Argüello, Ricardo

AU - Oviedo, Juan Daniel

AU - Ramírez, Manuel

PY - 2018/6

Y1 - 2018/6

N2 - Utilizamos métodos de series cronológicas y secciones transversales para estudiar las relaciones a largo plazo entre pares de precios del café y evaluar cómo los factores químicos, institucionales y de mercado afectan la probabilidad de encontrar diferencias de precios estacionarias, la magnitud de dichas diferencias y su velocidad de ajuste. Utilizando un enfoque empírico que no requiere clasificar las variedades de café como de referencia y no de referencia, encontramos que las variedades con similitud química tienen precios que son más similares, más propensos a mantener relaciones estables a largo plazo y a ajustarse más rápidamente después de una conmoción.

AB - Utilizamos métodos de series cronológicas y secciones transversales para estudiar las relaciones a largo plazo entre pares de precios del café y evaluar cómo los factores químicos, institucionales y de mercado afectan la probabilidad de encontrar diferencias de precios estacionarias, la magnitud de dichas diferencias y su velocidad de ajuste. Utilizando un enfoque empírico que no requiere clasificar las variedades de café como de referencia y no de referencia, encontramos que las variedades con similitud química tienen precios que son más similares, más propensos a mantener relaciones estables a largo plazo y a ajustarse más rápidamente después de una conmoción.

UR - http://www.scopus.com/inward/record.url?scp=85042856642&partnerID=8YFLogxK

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M3 - Artículo

AN - SCOPUS:85042856642

SN - 0264-9993

VL - 72

SP - 190

EP - 201

JO - Economic Modelling

JF - Economic Modelling

ER -

Explaining coffee price differentials in terms of chemical markers: Evidence from a pairwise approach

Abstract

All Science Journal Classification (ASJC) codes

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