Explaining coffee price differentials in terms of chemical markers: Evidence from a pairwise approach

Jesús Otero, Ricardo Argüello, Juan Daniel Oviedo, Manuel Ramírez

Research output: Contribution to journalArticle

Abstract

We use time-series and cross-section methods to study long-term relationships between pairs of coffee prices, and assess how chemical, institutional and market factors affect the likelihood of finding stationary price differentials, the magnitude of such differentials, and their speed of adjustment. Using an empirical approach which does not require classifying coffee varieties as reference and non-reference, we find that varieties with chemical similarity have prices which are more similar, more likely to maintain stable long-term relationships, and more quickly to adjust after a shock.

Original languageEnglish
Pages (from-to)190-201
Number of pages12
JournalEconomic Modelling
Volume72
DOIs
StatePublished - Jun 2018
Externally publishedYes

Fingerprint

Coffee prices
Long-term relationships
Cross section
Institutional factors
Coffee
Speed of adjustment
Market factors

All Science Journal Classification (ASJC) codes

  • Economics and Econometrics

Cite this

@article{607363dc0ff047ecb6ea6df257f4d0e4,
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abstract = "Utilizamos m{\'e}todos de series cronol{\'o}gicas y secciones transversales para estudiar las relaciones a largo plazo entre pares de precios del caf{\'e} y evaluar c{\'o}mo los factores qu{\'i}micos, institucionales y de mercado afectan la probabilidad de encontrar diferencias de precios estacionarias, la magnitud de dichas diferencias y su velocidad de ajuste. Utilizando un enfoque emp{\'i}rico que no requiere clasificar las variedades de caf{\'e} como de referencia y no de referencia, encontramos que las variedades con similitud qu{\'i}mica tienen precios que son m{\'a}s similares, m{\'a}s propensos a mantener relaciones estables a largo plazo y a ajustarse m{\'a}s r{\'a}pidamente despu{\'e}s de una conmoci{\'o}n.",
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year = "2018",
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journal = "Economic Modelling",
issn = "0264-9993",
publisher = "Elsevier",

}

Explaining coffee price differentials in terms of chemical markers : Evidence from a pairwise approach. / Otero, Jesús; Argüello, Ricardo; Oviedo, Juan Daniel; Ramírez, Manuel.

In: Economic Modelling, Vol. 72, 06.2018, p. 190-201.

Research output: Contribution to journalArticle

TY - JOUR

T1 - Explaining coffee price differentials in terms of chemical markers

T2 - Evidence from a pairwise approach

AU - Otero, Jesús

AU - Argüello, Ricardo

AU - Oviedo, Juan Daniel

AU - Ramírez, Manuel

PY - 2018/6

Y1 - 2018/6

N2 - Utilizamos métodos de series cronológicas y secciones transversales para estudiar las relaciones a largo plazo entre pares de precios del café y evaluar cómo los factores químicos, institucionales y de mercado afectan la probabilidad de encontrar diferencias de precios estacionarias, la magnitud de dichas diferencias y su velocidad de ajuste. Utilizando un enfoque empírico que no requiere clasificar las variedades de café como de referencia y no de referencia, encontramos que las variedades con similitud química tienen precios que son más similares, más propensos a mantener relaciones estables a largo plazo y a ajustarse más rápidamente después de una conmoción.

AB - Utilizamos métodos de series cronológicas y secciones transversales para estudiar las relaciones a largo plazo entre pares de precios del café y evaluar cómo los factores químicos, institucionales y de mercado afectan la probabilidad de encontrar diferencias de precios estacionarias, la magnitud de dichas diferencias y su velocidad de ajuste. Utilizando un enfoque empírico que no requiere clasificar las variedades de café como de referencia y no de referencia, encontramos que las variedades con similitud química tienen precios que son más similares, más propensos a mantener relaciones estables a largo plazo y a ajustarse más rápidamente después de una conmoción.

UR - http://www.scopus.com/inward/record.url?scp=85042856642&partnerID=8YFLogxK

UR - http://www.scopus.com/inward/citedby.url?scp=85042856642&partnerID=8YFLogxK

U2 - 10.1016/j.econmod.2018.01.017

DO - 10.1016/j.econmod.2018.01.017

M3 - Artículo

AN - SCOPUS:85042856642

VL - 72

SP - 190

EP - 201

JO - Economic Modelling

JF - Economic Modelling

SN - 0264-9993

ER -