Testing for unit roots in three-dimensional heterogeneous panels in the presence of cross-sectional dependence

Monica Giulietti, Jesús Otero, Jeremy Smith

Resultado de la investigación: Contribución a una revistaArtículorevisión exhaustiva

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Resumen

The cross-sectionally augmented IPS (CIPS) test of Pesaran (2007) is extended for a three-dimensional (3D) panel. This 3D-CIPS test is correctly sized. However, a bootstrapped IPS test has better power performance than the 3D-CIPS, except for high levels of cross-sectional dependency.

Idioma originalInglés estadounidense
Páginas (desde-hasta)188-192
Número de páginas5
PublicaciónEconomics Letters
Volumen101
N.º3
DOI
EstadoPublicada - dic. 2008

Áreas temáticas de ASJC Scopus

  • Finanzas
  • Economía y econometría

Huella

Profundice en los temas de investigación de 'Testing for unit roots in three-dimensional heterogeneous panels in the presence of cross-sectional dependence'. En conjunto forman una huella única.

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