Testing for seasonal unit roots in heterogeneous panels in the presence of cross section dependence

Jesús Otero, Jeremy Smith, Monica Giulietti

Resultado de la investigación: Contribución a una revistaArtículorevisión exhaustiva

3 Citas (Scopus)

Resumen

This paper presents two alternative methods for modifying the HEGY-IPS test in the presence of cross-sectional dependency. In general, the bootstrap method (BHEGY-IPS) has greater power than the method suggested by Pesaran [Pesaran, M.H. (2007). A simple panel unit root test in the presence of cross section dependence. Journal of Applied Econometrics, forthcoming.] (CHEGY-IPS), although for large T and high degree of cross-sectional dependency the CHEGY-IPS test dominates the BHEGY-IPS test.

Idioma originalInglés estadounidense
Páginas (desde-hasta)179-184
Número de páginas6
PublicaciónEconomics Letters
Volumen97
N.º2
DOI
EstadoPublicada - nov 2007

All Science Journal Classification (ASJC) codes

  • Finanzas
  • Economía y econometría

Huella

Profundice en los temas de investigación de 'Testing for seasonal unit roots in heterogeneous panels in the presence of cross section dependence'. En conjunto forman una huella única.

Citar esto