Real interest parity: A note on Asian countries using panel stationarity tests

Mark J. Holmes, Jesús Otero, Theodore Panagiotidis

Producción científica: Contribución a una revistaArtículorevisión exhaustiva

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Resumen

Existing panel data studies of real interest parity are either unable to identify which panel members are characterised by stationary real interest differentials, or are subject to size distortion resulting from the presence of structural breaks and cross-sectional dependencies. Using a panel stationarity testing procedure recently advocated by Hadri and Rao (2008) that allows for structural breaks and cross-sectional dependency, we are unable to reject the stationarity of Asian real interest rate differentials.

Idioma originalInglés estadounidense
Páginas (desde-hasta)550-557
Número de páginas8
PublicaciónJournal of Asian Economics
Volumen22
N.º6
DOI
EstadoPublicada - dic. 2011

Áreas temáticas de ASJC Scopus

  • Finanzas
  • Economía y econometría

Huella

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