Option Pricing Under Jump-Diffusion Processes with Regime Switching

Nikita Ratanov

Resultado de la investigación: Contribución a una revistaArtículorevisión exhaustiva

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Resumen

We study an incomplete market model, based on jump-diffusion processes with parameters that are switched at random times. The set of equivalent martingale measures is determined. An analogue of the fundamental equation for the option price is derived. In the case of the two-state hidden Markov process we obtain explicit formulae for the option prices. Furthermore, we numerically compare the results corresponding to different equivalent martingale measures.

Idioma originalInglés estadounidense
Páginas (desde-hasta)829-845
Número de páginas17
PublicaciónMethodology and Computing in Applied Probability
Volumen18
N.º3
DOI
EstadoPublicada - sep 1 2016

All Science Journal Classification (ASJC) codes

  • Estadística y probabilidad
  • Matemáticas (todo)

Huella

Profundice en los temas de investigación de 'Option Pricing Under Jump-Diffusion Processes with Regime Switching'. En conjunto forman una huella única.

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