On jump-diffusion processes with regime switching: Martingale approach

Antonio di Crescenzo, Nikita Ratanov

Producción científica: Contribución a una revistaArtículo de Investigaciónrevisión exhaustiva

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Resumen

We study jump-diffusion processes with parameters switching at random times. Being motivated by possible applications, we characterise equivalent martingale measures for these processes by means of the relative entropy. The minimal entropy approach is also developed. It is shown that in contrast to the case of Lévy processes, for this model an Esscher transformation does not produce the minimal relative entropy.

Idioma originalInglés estadounidense
Páginas (desde-hasta)573-596
Número de páginas24
PublicaciónAlea (Rio de Janeiro)
Volumen12
N.º2
EstadoPublicada - 2015

Áreas temáticas de ASJC Scopus

  • Estadística y probabilidad

Huella

Profundice en los temas de investigación de 'On jump-diffusion processes with regime switching: Martingale approach'. En conjunto forman una huella única.

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