Double Telegraph Processes and Complete Market Models

Nikita Ratanov

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Resumen

The traditional jump-telegraph processes are based on a Poisson process with alternating intensities. We develop a new model based on an alternating doubly stochastic Poisson process with random intensities of jumps. Moreover, in this model the jump-telegraph process performs additional jumps each time when the intensity changes at random. Martingale measures for this type of processes are described by using Girsanov's transformation. The market model based on the doubly stochastic jump-telegraph process is studied. A class of complete models is also considered. 2014

Idioma originalInglés estadounidense
Páginas (desde-hasta)555-574
Número de páginas20
PublicaciónStochastic Analysis and Applications
Volumen32
N.º4
DOI
EstadoPublicada - jul. 2014

Áreas temáticas de ASJC Scopus

  • Estadística y probabilidad
  • Estadística, probabilidad e incerteza
  • Matemáticas aplicadas

Huella

Profundice en los temas de investigación de 'Double Telegraph Processes and Complete Market Models'. En conjunto forman una huella única.

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